В современном мире есть много примеров, когда благотворительный фонд выступает собственником успешного бизнеса. Однако в России таких примеров пока немного, эта сфера сейчас находится в поиске наиболее подходящей формы и модели управления. В то же время активно развивается сфера эндаументов (целевых капиталов), которые могут законодательно стать собственником больших активов. Четкое определение и законодательное урегулирование данной сферы поможет укрепить понятие долгосрочной благотворительности и еще больше сделать бизнес в России социально ответственным.
Сейчас в разных странах есть юридические формы - трасты, фонды, которые свои доходы тратят так, как установил основатель - все или частично на благотворительность. Капитал таких трастов и фондов основатель может формировать за счет взноса денежных средств или ценных бумаг, определив, что капитал не тратится, что делает его эквивалентом эндаумента. За многолетнюю историю существования и развития эндаументов такая форма показала свою эффективность, устойчивость и бесценный вклад в развитие многих социальных сфер.
Если говорить о трастовых фондах, то их история уходит в далекое прошлое. Большинство историков сходятся во мнении, что корни первой концепции (“траст”) происходят из средневековой Англии: рыцари уходили воевать и оставляли принадлежащие им земли в распоряжение другим лицам, которые должны были реализовать волю начального владельца (рыцаря) и в то же время обеспечить управляющему возможность эффективно распоряжаться этим имуществом.
Понятие траста простое, и строится оно на доверии. В иностранном праве траст означает доверительную собственность, когда учредитель (бывший собственник) передает имущество доверительному собственнику (новому собственнику), а последний владеет и распоряжается имуществом не в своих интересах, а в интересах других лиц (бенефициаров). Бенефициаром может быть как сам учредитель (бывший собственник), так и другие лица (например, родственники учредителя).
В современном понимании трастовый фонд – это одна из форм инвестиционных фондов, позволяющая разделить права на управление и собственность, благодаря чему активы оказываются лучше защищены. В таком случае имущество в таком фонде передается в управление третьему лицу, но оно не обладает всей полнотой прав на него, хотя от него многое что может зависеть. Если, к примеру, это УК (управляющая компания), которая распоряжается вверенными ей средствами до совершеннолетия наследника, то от правильно выбранной финансовой стратегии зависит хороший доход и сохранность средств.
Принцип трастового фонда повторяет механизм работы эндаумента. Если бизнесмен сейчас вкладывает 100 млн рублей (это стартовая сумма для открытия личного фонда) под 9 % годовых, то часть доходов идет на реинвестирование фонда, а другая часть на покрытие целей и задач, прописанных в договоре, в том числе и на благотворительность. Через 50 лет размер фонда может составить уже 6,8 миллиарда рублей.
С 1 марта 2022 года в России создаются личные (семейные) фонды для управления бизнесом и иными активами как при жизни их создателя, так и после в интересах выгодоприобретателей или самого учредителя — физического лица. В конце июля 2023 года Президентом России были подписаны поправки в соответствующий закон для более эффективной работы личных фондов. Это некий аналог трастовых фондов. Цели основания таких фондов могут быть разными: инвестиционные, социальные, благотворительные, культурные, образовательные, иные общественно полезные цели. Похожим примером может служить доверительное управление имуществом, но это точно не полноценный пример.
Какие же еще правильные варианты юридической структуры, кроме личного фонда, для развития данной сферы могут быть рассмотрены собственниками бизнеса в России? Сейчас их несколько. Во-первых, это создание фонда целевого капитала внутри некоммерческой организации, благотворительного фонда. Данная структура удобна для использования финансового капитала бизнесмена для поддержки важных проектов. Во-вторых, это когда благотворительному фонду передаются акции компании, далее доход и дивиденды от акций будут поддерживать работу фонда.
Сколько личных фондов сейчас зарегистрировано в России? В марте 2024 года, по данным Минэкономразвития РФ, в ЕГРЮЛ было зарегистрировано 16 организаций. Опыт регистрации личных фондов есть в Москве, Татарстане, Перми, Кабардино-Балкарии. Основатели таких фондов обычно не разглашаются.
Вот такие примеры существующих практик долгосрочной благотворительности есть в России и в мире. Их применение и развитие поможет сделать бизнес в России более устойчивым, еще больше укрепит связь бизнеса, общества и власти через добрые дела и социальную ответственность бизнеса.
#НашНорильск #эндаумент #благотворительность #фонд #социальныепроекты #развитие #Норильск #Фондцелевого капитала #АннаМакуха
Сейчас в разных странах есть юридические формы - трасты, фонды, которые свои доходы тратят так, как установил основатель - все или частично на благотворительность. Капитал таких трастов и фондов основатель может формировать за счет взноса денежных средств или ценных бумаг, определив, что капитал не тратится, что делает его эквивалентом эндаумента. За многолетнюю историю существования и развития эндаументов такая форма показала свою эффективность, устойчивость и бесценный вклад в развитие многих социальных сфер.
- Наибольшее распространение такие фонды (трасты, фонды собственники бизнеса или семейные фонды) получают в Северной Европе и германоговорящих странах (до 70% рыночной капитализации в Дании), однако фонды предприятий существуют во всем мире. В качестве наиболее интересных примеров компаний, владеющих фондами, можно назвать Carlsberg и Novo Nordisk (Дания), Trelleborg (Швеция), Olvi (Финляндия), Olav Thon и SpareBank 1 (Норвегия), Bosch и Carl Zeiss (Германия), AMAG (Австрия), Lindt & Sprüngli (Швейцария). Италия и Испания являются родиной для многих банков, контролируемых фондами, например, финансовых групп Intesa Sanpaolo и Unicajа. В Индии - многочисленным компании группы Tata, чья холдинговая компания находится под контролем благотворительных трастов семьи Tata. Примеры подобной структуры управления можно найти в Китае - HNA Group, в Турции -ASELSAN A. Ş, и России – Росбанк (Модели управления благотворительными фондами – бенефициарными собственниками бизнес–компаний. — М.: ДПК Пресс, 2023).
Если говорить о трастовых фондах, то их история уходит в далекое прошлое. Большинство историков сходятся во мнении, что корни первой концепции (“траст”) происходят из средневековой Англии: рыцари уходили воевать и оставляли принадлежащие им земли в распоряжение другим лицам, которые должны были реализовать волю начального владельца (рыцаря) и в то же время обеспечить управляющему возможность эффективно распоряжаться этим имуществом.
Понятие траста простое, и строится оно на доверии. В иностранном праве траст означает доверительную собственность, когда учредитель (бывший собственник) передает имущество доверительному собственнику (новому собственнику), а последний владеет и распоряжается имуществом не в своих интересах, а в интересах других лиц (бенефициаров). Бенефициаром может быть как сам учредитель (бывший собственник), так и другие лица (например, родственники учредителя).
В современном понимании трастовый фонд – это одна из форм инвестиционных фондов, позволяющая разделить права на управление и собственность, благодаря чему активы оказываются лучше защищены. В таком случае имущество в таком фонде передается в управление третьему лицу, но оно не обладает всей полнотой прав на него, хотя от него многое что может зависеть. Если, к примеру, это УК (управляющая компания), которая распоряжается вверенными ей средствами до совершеннолетия наследника, то от правильно выбранной финансовой стратегии зависит хороший доход и сохранность средств.
Принцип трастового фонда повторяет механизм работы эндаумента. Если бизнесмен сейчас вкладывает 100 млн рублей (это стартовая сумма для открытия личного фонда) под 9 % годовых, то часть доходов идет на реинвестирование фонда, а другая часть на покрытие целей и задач, прописанных в договоре, в том числе и на благотворительность. Через 50 лет размер фонда может составить уже 6,8 миллиарда рублей.
- Один из самых ярких примеров зарубежной практики именного благотворительного фонда, обеспеченного целевым капиталом, — это фонд Bill & Melinda Gates Foundation. Хотя Билл и Мелинда Гейтс развелись, фонд продолжает работать. Bill & Melinda Gates Foundation является крупным эндаумент-фондом, чьими попечителями являются Билл и Мелинда Гейтс и известный инвестор Уоррен Баффет. На конец 2020 года размеры фонда располагали средствами и активами, близкими к $50 млрд. В орбиту благотворительных целей фонда входят профилактика и борьба с ВИЧ/СПИД, малярией и туберкулезом, совершенствование образовательных программ и создание библиотек.
- Еще один яркий пример – это фонд Альфреда Нобеля, созданный в 1900 году. Нобель стал известен как изобретатель динамита, но он также решил войти в историю благотворительности, завещав почти всё своё состояние в 31 млн шведских крон для выплаты премий за открытия в науке. Изначально сумма была не такая большая, но благодаря принципу эндаумента с годами она увеличила тело целевого капитала и сейчас уже составляет 3,1 млрд шведских крон. Как и полагается, на Нобелевские премии идёт только прибыль фонда, поэтому со временем их можно будет вручать бесконечно. Ведь эндаумент – это вечный капитал.
С 1 марта 2022 года в России создаются личные (семейные) фонды для управления бизнесом и иными активами как при жизни их создателя, так и после в интересах выгодоприобретателей или самого учредителя — физического лица. В конце июля 2023 года Президентом России были подписаны поправки в соответствующий закон для более эффективной работы личных фондов. Это некий аналог трастовых фондов. Цели основания таких фондов могут быть разными: инвестиционные, социальные, благотворительные, культурные, образовательные, иные общественно полезные цели. Похожим примером может служить доверительное управление имуществом, но это точно не полноценный пример.
Какие же еще правильные варианты юридической структуры, кроме личного фонда, для развития данной сферы могут быть рассмотрены собственниками бизнеса в России? Сейчас их несколько. Во-первых, это создание фонда целевого капитала внутри некоммерческой организации, благотворительного фонда. Данная структура удобна для использования финансового капитала бизнесмена для поддержки важных проектов. Во-вторых, это когда благотворительному фонду передаются акции компании, далее доход и дивиденды от акций будут поддерживать работу фонда.
Сколько личных фондов сейчас зарегистрировано в России? В марте 2024 года, по данным Минэкономразвития РФ, в ЕГРЮЛ было зарегистрировано 16 организаций. Опыт регистрации личных фондов есть в Москве, Татарстане, Перми, Кабардино-Балкарии. Основатели таких фондов обычно не разглашаются.
Вот такие примеры существующих практик долгосрочной благотворительности есть в России и в мире. Их применение и развитие поможет сделать бизнес в России более устойчивым, еще больше укрепит связь бизнеса, общества и власти через добрые дела и социальную ответственность бизнеса.
#НашНорильск #эндаумент #благотворительность #фонд #социальныепроекты #развитие #Норильск #Фондцелевого капитала #АннаМакуха